2019证券从业《金融市场基础知识》第五章考点（6）

 　第二节　衍生工具

 

　　【考点一】金融衍生工具的概念及特征

 

　　建议关注金融衍生工具的概念及基本特征。

 

　　掌握

 

　　(一)概念

 

　　建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。

 

　　基础产品既包括现货金融产品(债券、股票、银行定期存单等)，也包括金融衍生工具。各类资产价格、价格指数、利率、汇率、费率、通货膨胀率以及信用等级等，某些自然现象(气温、降雪量、霜冻、飓风)甚至人类行为(选举、温室气体排放)也逐渐成为金融衍生工具的基础变量

 

　　(二)金融衍生工具的基本特征

 

　　【考点二】金融衍生工具的分类

 

　　建议关注金融衍生工具的分类。

 

　　掌握

 

　　(一)按产品形态分类　(二)按照金融衍生工具自身交易的方式及特点分类　(三)按照基础工具种类分类　(四)按照交易场所分类

 

　　【考点三】金融期货的定义、种类

 

　　建议关注金融期货、金融期货合约的定义。

 

　　掌握

 

　　(一)金融期货的概念

 

　　金融期货是指交易双方在集中的交易市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。

 

　　(二)金融期货合约的概念

 

　　是由交易双方订立的、约定在未来某日期按成交时约定的价格交割一定数量的某种商品的标准化协议。

 

　　(三)金融期货与金融现货的比较　(四)金融期货交易与普通远期交易的比较　(五)金融期货合约的种类(按基础工具分)

 

　　1.外汇期货

 

　　外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。

 

　　2.利率期货

 

　　利率期货是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量与利率相关的金融资产的标准化合约。

 

　　其基础资产主要是各类固定收益金融工具。

 

　　利率期货的类型

 

　　3.股权类期货

 

　　股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。

 

　　(六)金融期货的基本功能