2019年证券从业真题备考考点——投资者适当性管理

 【真题考点】投资者适当性管理

【考纲要求】熟悉柜台市场内控制度建设、投资者适当性管理、信息披露的有关要求

【考点提炼】

柜台交易投资者适当性管理包括了解客户、风险揭示、私募产品持有人数量管理。

1.了解客户

参与柜台交易的投资者应当是合格投资者。证券公司在进行柜台交易前，应当采取有效措施了解投资者的身份、财产与收入状况、信用状况、金融知识、投资经验、风险承受能力等情况。

2.风险揭示

证券公司进行基础金融产品柜台交易，应当遵守销售、交易基础金融产品的有关规定。

证券公司进行金融衍生产品柜台交易，应当向非金融机构投资者客观、全面地介绍该项交易的性质、风险收益特征及相关基础金融资产的状况，充分披露其与基础金融资产发行人等相关当事人之间是否存在关联关系等可能影响投资者决策的信息。

3.私募产品持有人数量管理

证券公司应当采取有效措施确保在柜台市场变易的私募产品持有人数量符合相关规定，并要求私募产品发行人承诺私募产品的持有人数量符合相关规定。