2019年证券从业备考指导——《金融市场基础知识_风险概述

来源： 2019-07-31 00:00中

学习笔记

1、中国国家标准对风险的定义

目前国内外对于风险的定义很多，主要有以下几种：

（1）风险是结果的不确定性；

（2）风险是波动性或对期望值的偏离度；

（3）风险是不确定的不利因素或未来损失的可能性；

（4）不确定性是对目标的影响（现行的国际标准、中国国家标准均采用这一种）

2、风险的构成要素

3、金融风险的分类

分类依据	分类
风险是否可分散	系统性风险	无法通过分散投资组合规避的风险
风险是否可分散	非系统性风险	可以通过分散投资组合在一定程度上能够规避的风险
风险后果	纯粹风险	只有损失机会而无获利可能的风险
风险后果	投机风险	既有损失机会又有获利可能的风险
风险因素	流动性风险	金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足政策业务开展的资金需求的风险
	市场风险	市场价格变化导致损失的风险
	信用风险	债务人未能履行合约所规定义务，从而给债权人造成经济损失的风险
	操作风险	由不完善或失败的内部流程、人为过失、系统故障或外部因素导致损失的风险
	声誉风险	经营、管理等行为或外部事件导致利益相关方对金融机构产生负面评价的风险