期货从业资格期货从业资格基础知识2012年5月期货基础知识命题预测试卷

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• 131假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是（　　）。

  A.1459．64点

  B.1460．64点

  C.1469．64点

  D.1470．64点

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• 132某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨)大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到（　　）时才可以避免损失。(不计税金、手续费等费用)

  A.2010元/吨

  B.2015元/吨

  C.2020元/吨

  D.2025元/吨

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• 133某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破（　　）或恒指上涨（　　）时该投资者可以赢利。

  A.12800点，13200点

  B.12700点，13500点

  C.12200点，13800点

  D.12500点，13300点

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• 134某套利者以63200元/吨的价格买入1手(5吨/手)10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出12月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的结果为（　　）。

  A.价差扩大了100元/吨，赢利500元

  B.价差扩大了200元/吨，赢利1000元

  C.价差缩小了100元/吨，亏损500元

  D.价差缩小了200元/吨，亏损1000元

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• 135某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入（　　）手合约。

  A.4

  B.8

  C.10

  D.20

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• 1361月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是（　　）。

  A.3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨

  B.3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变

  C.3目份铜期货合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨

  D.3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨

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• 137假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是（　　）。

  A.[1606，1646]

  B.[1600，1640]

  C.[1616，1656]

  D.[1620，1660]

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• 138某一期权标的物市价是95.45点，以此价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率(EUBIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（　　）。

  A.1250美元

  B.-1250美元

  C.12500美元

  D.-12500美元

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• 1392008年5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为14900点的恒指看涨期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、执行价格为14900点的恒指看跌期权。当恒指为（　　）时，可以获得最大赢利。

  A.14800点

  B.14900点

  C.15000点

  D.15250点

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• 140某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，结果最后交割日的价格上涨为450美元/盎司，则该投资者损失（　　）。

  A.45.5美元/盎司

  B.54.5美元/盎司

  C.50美元/盎司

  D.4.5美元/盎司

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