解放军文职招聘考试现金流量的概念

来源： 2017-08-29 17:40中

一、现金流量的概念

(一)含义

所谓现金流量，在投资决策中是指一个项目引起的企业现金支出和现金收入增加的数量。

【提示】这里的“现金”不仅包括各种货币资金，而且还包括项目需要投入的企业现有的非货币资源的变现价值。任务如，一个项目需要使用原有的厂房、设备和材料等，则相关的现金流量是指它们的变现价值，而不是其账面价值。

新建项目的现金流量包括现金流出量、现金流入量和现金净流量三个具体概念。

现金流量估算的基本原则：

在确定投资项目相关的现金流量时，应遵循的最基本的原则是：

只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。

所谓增量现金流量，是指接受或拒绝某一个投资项目后，企业总现金流量因此发生的变动。只有那些由于采纳某个项目引起的现金支出增加额，才是该项目的现金流出；只有那些由于采纳某个项目引起的现金流入增加额，才是该项目的现金流入。

注意以下四个问题：

区分相关成本和非相关成本	相关成本是与特定决策有关的、在分析评价时必须加以考虑的成本。非相关成本是与特定决策无关的、在分析评价时不必加以考虑的成本。
不要忽视机会成本	在投资方案的选择中，如果选择了一个投资方案，则必须放弃投资于其他途径的机会，其他投资机会可能取得的收益是实行本方案的一种代价，被称为这项投资方案的机会成本。
要考虑投资方案对公司其他项目的影响	要考虑新项目与原项目是竞争关系还是互补关系。
对营运资本的影响	所谓营运资本的需要，是指增加的经营性流动资产与增加的经营性流动负债之间的差额。