解放军文职招聘考试内幕交易

 内幕交易（P165）

1.内幕信息的界定（2008年多选题；2011年单选题）

（1）应提交临时报告的21条重大事件；

（2）上市公司分配股利或者增资的计划；

（3）上市公司股权结构的重大变化；

（4）上市公司债务担保的重大变更；

（5）上市公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30％；

（6）上市公司董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；

（7）上市公司的收购方案；

（8）中国证监会认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

2.内幕信息知情人员的界定（2010年单选题）

（1）发行人的董事、监事、高级管理人员；

（2）持有上市公司5％以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员；

（3）上市公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；

（4）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；

（5）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；

（6）中国证监会工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；

（7）保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；

（8）中国证监会规定的其他人员。

3.内幕交易的界定（2007年综合题；2010年综合题）

证券交易内幕信息的知情人员和非法获取内幕信息的人员，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。

【考点40】收购人（P168）

1.控制权（2011年多选题）

上市公司收购的目的在于获得对上市公司的实际控制权。有下列情形之一的，表明已获得或者拥有上市公司控制权：

（1）投资者为上市公司持股50％以上的控股股东；

（2）投资者可实际支配上市公司股份表决权超过30％；

（3）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；

（4）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；

（5）中国证监会认定的其他情形。

2.一致行动人（2007年简答题；2010年多选题）

一致行动人，是指在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者。如果没有相反的证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：

（1）投资者之间有股权控制关系；

（2）投资者受同一主体控制；

（3）投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；

（4）投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响；

（5）“银行”以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；

（6）投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系；

（7）持有投资者30％以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；

（8）在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份；

（9）持有投资者30％以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；

（10）在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属，同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份；

（11）上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份；

（12）投资者之间具有其他关联关系。

【考点41】要约收购（P170）（2007年简答题；2012年多选题；2013年单选题）

1.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但出现竞争要约的除外。

2.在收购要约确定的承诺期限内，收购人“不得撤销”其收购要约。

3.收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要约，但是出现竞争要约的除外。

4.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。

5.收购人在要约收购期内，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票。

6.收购人应当公平对待被收购公司的所有股东，持有同一种类股份的股东应当得到同等对待。

7.收购期限届满，被收购公司股权分布不符合上市条件的，该上市公司的股票应当由证券交易所依法“终止”上市交易。其余仍持有被收购公司股票的股东，有权向收购人以收购要约的同等条件出售其股票，收购人应当收购。（2007年简答题）

8.在要约收购完成后，收购人应当在15日内向证券交易所提交关于收购情况的书面报告，并予以公告。