解放军文职招聘考试混合工具的分拆

 混合工具的分拆

企业发行的某些非衍生金融工具(如可转换公司债券等)既含有负债成份，又含有权益成份。对此，企业应当在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，分别进行处理。

　　在进行分拆时，应当先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照该金融工具整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。

发行该非衍生金融工具发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。

企业（发行方）对可转换工具进行会计处理时，还应注意以下方面：

1.在可转换工具到期转换时，应终止确认其负债部分并将其确认为权益。原来的权益部分仍旧保留为权益（它可能从权益的一个项目结转至另一个项目）。可转换工具到期转换时不产生损失或收益。

2.企业通过在到期日前赎回或回购而终止一项仍旧具有转换权的可转换工具时，应在交易日将赎回或回购所支付的价款以及发生的交易费用分配至该工具的权益部分和债务部分。分配价款和交易费用的方法应与该工具发行时采用的分配方法一致。价款分配后，所产生的利得或损失应分别根据权益部分和债务部分所适用的会计原则进行处理，分配至权益部分的款项计入权益，与债务部分相关的利得或损失计入损益。

3.企业可能修订可转换工具的条款以促使持有方提前转换。例如，提供更有利的转换比率或在特定日期前转换则支付额外的补偿。在条款修订日，持有方根据修订后的条款进行转换所能获得的补偿的公允价值与根据原有条款进行转换所能获得的补偿的公允价值之差，、应在利润表中确认为一项损失。

4.企业发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券

所发行的认股权符合权益工具定义及其确认与计量规定的，应当确认为一项权益工具（资本公积），并以发行价格减去不附认股权且其他条件相同的公司债券公允价值后的净额进行计量。如果认股权持有人到期没有行权的，应当在到期时将原计入资本公积（其他资本公积）的部分转入资本公积（股本溢价）。

【教材例10-3】甲公司20×7年1月1日按每份面值l 000元发行了2 000份可转换债券，取得总收入2 000 000元。该债券期限为3年，票面年利率为6%，利息按年支付；每份债券均可在债券发行l年后的任何时间转换为250股普通股。甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为9%。假定不考虑其他相关因素，甲公司将发行的债券划分为以摊余成本计量的金融负债。

（1）先对负债部分进行计量，债券发行收入与负债部分的公允价值之间的差额则分配到所有者权益部分。负债部分的现值按9%的折现率计算如表10-1所示：

表10-1　　　　　　　　　　　　　　　　　                 　　     单位：元

（2）甲公司的账务处理如下：

20×7年1月1日，发行可转换债券：

　　借：银行存款 　　　　　　　　　                  2 000 000

　　　　应付债券——利息调整　　　　　                 151 878

　　　贷：应付债券——面值 　　　　　　　　            2 000 000

　　　　　资本公积——其他资本公积（股份转换权）         151 878

　　20×7年12月31 日，计提和实际支付利息：

　　计提债券利息时：

　　借：财务费用　　　　　　　　　　                 　166 331

　　　贷：应付利息　　　　　　　　　　　　　　　         120 000

　　　　　应付债券——利息调整　　　　　　　　　        　46 331

　　实际支付利息时：

　　借：应付利息　　　　　　　　　　　                 120 000

　　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　       120 000

20×8年12月31日，债券转换前，计提和实际支付利息：

　　计提债券利息时：

　　借：财务费用　　　　　　　　　　　                 170 50l

　　　贷：应付利息　　　　　　　　　　　　　　　　       l20 000

　　　　　应付债券——利息调整　　　　　　　　　　        50 501

　  实际支付利息时：

　　借：应付利息　　　　　　　　　　　                 l20 000

　　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　       l20 000

　　至此，转换前应付债券的摊余成本为l 944 954（1 848 122+46 331+50 501）元。

假定至20×8年12月31日，甲公司股票上涨幅度较大，可转换债券持有方均于当日将持有的可转换债券转为甲公司股份。由于甲公司对应付债券采用摊余成本后续计量，因此，于转换日，转换前应付债券的摊余成本应为1 944 954元，而权益部分的账面价值仍为l51 878元。同样是在转换日，甲公司发行股票数量为500 000股。对此，甲公司的账务处理如下：

借：应付债券——面值　　　　　　                 2 000 000

贷：资本公积——股本溢价　　　　　　　　　       l 444 954

　　　股本　　　　　　　　　　　　　　　　　　       500 000

　　　应付债券——利息调整　　　　　　　　　　        55 046

借：资本公积——其他资本公积（股份转换权）         151 878

贷：资本公积——股本溢价　　　　　　　　　　　　　 l51 878

【例题2·单选题】甲股份有限公司(本题下称“甲公司”)为上市公司，其相关交易或事项如下：

    经相关部门批准，甲公司于2010年1月1日按面值发行分期付息、到期一次还本的可转换公司债券1 000万份，每份面值为l00元。可转换公司债券发行价格总额为100 000万元，实际募集资金已存入银行专户，不考虑发行费用。 根据可转换公司债券募集说明书的约定，可转换公司债券的期限为3年，自2010年1月1日起至2012年l2月31日止，可转换公司债券的票面年利率为：第一年l.5％，第二年2％，第三年2.5％；可转换公司债券的利息自发行之日起每年支付一次，起息日为可转换公司债券发行之日即2010年1月1日，付息日为可转换公司债券发行之日起每满一年的当日，即每年的l月1日。 发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%。

本题涉及的复利现值系数如下：

甲公司2010年1月1日发行可转换公司债券权益成份的公允价值为（    ）万元。

A. 10 745.9            B. 89 254.1           C.100 000         D.0

【答案】A

【解析】负债成份的公允价值=100 000×1.5%×0.9434+100 000×2%×0.8900+100 000×（1+2.5%）×0.8396= 89 254.1（万元），权益成份公允价值=100 000- 89 254.1= 10 745.9（万元）。