2020吉林农信社利率难点备考：利率敏感性缺口模型

利率敏感性缺口模型主要是分析利率波动对商业银行净收入或者盈利的影响。该模型中涉及到两个重要的公式：

　　利率敏感性缺口=利率敏感资产-利率敏感负债

　　利率敏感比例=利率敏感资产/利率敏感负债

　　该模型中定义利率敏感性资金包括利率敏感资产和利率敏感负债，是在一定时期内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或者负债。当利率敏感资产>利率敏感负债时，为正缺口;当利率敏感资产<利率敏感负债，为负缺口;当两者相等时，为零缺口。

　　当市场利率处于上升通道时，正缺口使得商业银行净利息收入增加 ，资产收益的增长要快于负债成本的增长;而负缺口使得商业银行净利息收入减少，资产收益的增长要慢于负债成本的增长。当市场利率处于下降通道时，情况则正好相反。正缺口使得商业银行净利息收入减少，资产收益的下降要快于负债成本的下降;负缺口使得商业银行净利息收入增加，资产收益的下降要慢于负债成本的增长。具体见下表：

　　表1：利率敏感性缺口对商业银行盈利影响

　　利率敏感性缺口 利率 盈利

　　正缺口 上升 正

　　下降 负

　　负缺口 上升 负

　　下降 正

　　0 上升 免疫

　　下降

　　这个模型的运用总结：当预测市场利率上升时，银行应主动营造资金配置的正缺口;当预测市场利率开始下降时，银行应主动营造资金配置的负缺口。