2020陕西农信社招聘考试资料：股票发行的监管制度

　　股票的发行需要遵循一定的原则和制度，一般来讲，发行监管制度主要包括三种：审批制、核准制和注册制。

　　审批制是带有强烈计划经济和行政干预色彩的新股发行监管制度，企业的选择和推荐，由地方和主管政府机构根据额度决定的;企业发行股票的规模，按计划来确定;发行审核直接由证监会审批通过;在股票发行方式上和股票发行定价上较多行政干预。

　　核准制，即政府主导型，介于审批制和注册制之间，要求发行人在发行证券过程中不仅要公开披露有关信息，而且必须符合一系列实质性的条件，这种制度赋予监管当局决定权。

　　注册制是市场主导型，又称备案制或存档制，是市场化的新股发行监管制度。股票发行前，发行人必须按照法定程序向监管部门提交有关信息、申请注册、并对信息的完整性和真实性负责。其最重要的特征是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查,不进行实质判断。注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏。