期货投机与套利交易模拟题

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• 21某交易者预测5月份大豆期货价格上升，故买人50手，成交价格为4000元/吨。当价格升到4030元/吨时，买人30手；当价格升到4040元/吨时，买入20手；当价格升到 4050元/吨时，买入10手。该交易者建仓的方法为（ ）。

  A.平均买低法

  B.倒金字塔式建仓

  C.平均买高法

  D.金字塔式建仓

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• 22理论上，蝶式套利与普通跨期套利相比（ ）。

  A.风险较小，利润较大

  B.风险较小，利润较小

  C.风险较大，利润较大

  D.风险较大，利润较小

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• 23某套利者利用焦煤期货进行套利交易，假设焦煤期货合约三个月的合理价差为20元/吨，焦煤期货价格如下表所示，以下最适合进行卖出套利的情形是（ ）。

  A.②

  B.①

  C.③

  D.④

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• 24投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98. 880元，在期货价格为98. 9元时追加5手空单，当国债期货价格跌至98.150元时全部平仓。不计交易成本，该投资者 盈亏为（ ）元。（合约规模为100万元人民币）   

  A.35500

  B.-35500

  C.-110500

  D.110500

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• 25某套利者以69700元/吨卖出7月份铜期货合约，同时以69800元/吨买人9月份铜期货合约，当价差变为（ ）元/吨时，若不计交易费用，该套利者将获利。[2015年9月真题]

  A.100

  B.50

  C.200

  D.-50

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• 26假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（ ）。

  A.②

  B.③

  C.①

  D.④

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• 27某投资者以4010元/吨的价格买入4手(10吨/手)大豆期货合约，再以4030元/吨的价 格买人3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买入2手；当价格升至4050元/吨 时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈 利。

  A.4010

  B.4020

  C.4026

  D.4025

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• 28某期货交易者根据铜期货价格特征分析，欲利用Cul409、Cul411和Cul412三个合约进行蝶式套利，在Cul409合约上持仓20手，在Cul411合约上持仓35手，则应持有 Cul412合约（ ）手。

  A.15

  B.20

  C.35

  D.55

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• 29某投资者卖出5手7月份的铅期货合约，同时在同一交易所买人5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（ ）。

  A.期现套利

  B.期货跨期套利

  C.期货投机

  D.期货套期保值

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• 30假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格 分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计 两交易所铜期货合约的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（ ）。

  A.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约

  B.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约

  C.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约

  D.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约

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