解放军文职招聘考试外汇收支安排

 外汇收支安排

  外汇收入为合营公司产品由乙方包销出口总产值70％的产品而得，合营

期11年内外汇收入为1585万美元，以汇率5.38元计算，折合人民币8527

万元。

    外汇支出为70％产品所需的主要原、辅材料，乙方利润分红，乙方股

本等。合营期11年内外汇1585万美元，折合人民币752l万元。

    合营期11年内外汇节余为187万美元，折合人民币1006万元。

    因此本项目有很好的创汇能力，同时有偿还银行外汇贷款的能力。

    外汇收支平衡表见附表9。

    10.财务评价与经济分析

    本项目的财务评价与经济分析采用动态法和敏感性分析等方法，全面

对项目的财务、经济效益、风险程度、盈亏平衡、外汇平衡等作出分析和

结论。结果如下：

    10.1销售收入、成本及利润

    (1)合营期l1年内，总计销售收入2567万美元，折合人民币13808

万元。

    (2)合营期总成本为1919万美元，折合人民币10325万元。

    (3)合营期提取折旧费为149万美元，折合人民币800万元。

    (4)合营期交所得税为70万美元，折合人民币375万元。

    (5)合营期提取三项基金为106万美元，折合人民币57l万元。

    (6)合营期可分配利润为423万美元，折合人民币2274万元。

    合营期双方可分配项目为：可分配利润+折旧费十三项基金，总计为

678万美元，折合人民币3645万元。

    甲方占50％分配339万美元，折合人民币1824万元。

    乙方占50％分配305万美元，折合人民币1641万元。(扣出10％汇出税)。

    销售利润率为16.50％。

    lO.2财务成果

    (1)净利润计算和分配表见附表1。

    (2)现金流量测算表(包括还本期测算)见附表2。

    本项目还本期为4.40年(静态)。

    (3)中方贷款还本付息估算表见附表3。

    本项目贷款偿还期为4.23年，自1991年开始至1995年初全部还清本

息。

  10.3经济收益率

    本项目投资总额内部收益率见附表4。

    内部收益率为28.50％。

    10.4不确定性对全部投资收益率影响

    l.敏感性分析见附表5—7

    销售价格减少10％时，内部收益率为17.73％，比基本数值减少38％。

    经营成本增加10％时，内部收益率为21％，比基本数值减少26.30％。

    固定资产投资增加10％，内部收益率为26％，比基本数值减少9％。

    2盈亏平衡分析见附表8

    本项目盈亏平衡点为69.22％。

    10.5外汇收支平衡表见附表9

    本项目合营期末(2002年)外汇结余1.87万美元，折合人民币1006

万元。

  lO.6基础数据

  1.建设投资估算表，见附表10

  2.投资总额和资金筹措表，见附表1l

  3.销售收入和工商税估算表，见附表12

  4.总成本预测表，见附表l3

  10.7财务评价及经济分析结论

  本项目从净利润、现金流量、内部收益率、外汇收支平衡表等所反映

数字分析，合营公司财务前景比较乐观，平均每年可分配利润207万元，

占基建投资19.23％。甲方贷款本金和利息共计587万元(其中本金538

万元，利息49万元)，在4.23年内即可还清。投资回收期为4.4年，盈亏平

衡保本点为69.22％，内部收益率为28.5％，本项目的经济效益是可行的。