互联网金融对商业银行业务的影响及对策研究

 　【摘要】当下互联网金融正以蓬勃的�B势迅速发展，并带动整个金融体系发生了结构性的变化，其不断提高的互联网信息技术，给商业银行传统业务带来了巨大挑战。本文基于商业银行视角，在对互联网金融的概念、涵义、运营模式进行概述的基础上，以商业银行的资产、负债、中间业务三个方面为基点，进一步阐述互联网金融对其产生的冲击和影响，并基于测度指标的建立与分析，就互联网金融对商业银行传统业务各个指标的影响强度，通过模糊聚类模型进行量化分析，进而就商业银行应对互联网金融的转型发展，从战略规划、信息技术、运营模式等方面提出对策与战略，并引申出互联网交易银行的概念，通过资金、资产、金融中介三方的互联网化，实现传统商业银行的转型发展。 
　　【关键词】互联网金融 商业银行 测度分析 转型发展 
　　一、前言 
　　2013年是互联网金融的“开元之年”。近年来，在互联网的催化下，云计算、大数据等新兴技术迅速发展，互联网业态逐步渗透到各个行业领域，且给传统行业发展带来了极大的冲击和挑战。互联网金融活动主要存在于电子空间中，以一种虚拟的形式存在。依托于云计算、大数据、移动支付、搜索引擎等互联网工具，通过新兴的电子化金融业务实现一种新型的金融创新服务模式，可以说是一种具有互联网精神与信念的金融形态。我们可以看到，互联网金融的强势发展已对传统金融业之首的商业银行带来了冲击和挑战，面临此种情境，调整战略，实现转型发展成为当下商业银行的首要选择。 
　　二、互联网金融对商业银行业务的影响 
　　（一）互联网金融对传统金融体系的影响 
　　互联网金融作为互联网行业与金融行业相融合的一种新业态，其最初定位是对传统金融的补充。但随着时代的发展，行业的推进，不可否认，互联网金融已经对传统金融体系造成了冲击。当下存在的互联网金融产品对相应的传统金融业影响如下图1所示： 
　　可以看出，互联网的快速发展催生众多的金融产品，且涉猎广泛，给传统金融体系都带来了不可忽视的影响。目前出现于市场上的在线理财产品，客户通过互联网可以跨时间跨梯度地购买基金类产品，这给传统的基金行业带来了明显冲击；互联网证券、互联网保险的出现实现了网上金融产品的购买、网上投融资等，这对传统券商、保险业造成冲击；P2P的出现挤压了小贷公司市场，众筹的产生使得PE/VC等垄断地位受到挑战。不得不承认短时间内，互联网金融已经带给传统金融业空前未有的冲击。基于此，业界对互联网金融与传统金融的关系持有两方观点，其一为以谢平为代表的颠覆论，另一派为以陈志武为代表的共生论。 
　　也许用颠覆论阐述互联网金融对商业银行的影响有所夸张，我更倾向于共生论这一观点，认为互联网与传统金融体系是共生共存、可协同发展的。纵观来看，互联网金融对商业银行的冲击主要表现在资产端、负债端和中间业务三个方面。我将从以下这三个方面，存、贷、转分别具体阐述互联网的介入对商业银行业务所产生的影响。详见下图2思维框架图： 
　　（二）互联网金融对商业银行资产端的影响 
　　首先在资产端，互联网金融的出现改变了商业银行的价值创造和价值实现方式。大数据金融、P2P、众筹等互联网借贷产品争夺了商业银行的客户资源，使得商业银行的客户减少，直接使得资产收益率下降，从而降低了利息收入水平。互联网金融模式推动了普惠金融的进一步发展，使得金融服务在满足大企业贷款需求的同时，也给中小企和社会公众带来了福利和方便。相比于传统商业银行服务，互联网金融更为便捷，因此更为多数的人选择通过互联网参与金融交易，使得传统商业银行的优势被削弱，其业务相应受到影响。 
　　以P2P网贷为例，通过查阅《中国P2P网贷行业2017年6月月报》可知，我国目前P2P网贷行业正以惊人的速度呈现出逐年上涨的趋势。P2P网贷以互联网为基础，以中小企业为服务对象，为借贷双方提供更为便捷化的资金对接服务，弥补了中小企业贷款方面不足这一缺口。P2P平台的向阳式发展正是因为其具有独特的创新运作模式，一方面可以帮助手里有闲置资金的人实现理财需求，另一方面还可以帮助那些需要筹集资金的人找到新的借贷路径。在这种模式下，P2P从中获取利差，从而实现平台与客户的多方共赢。P2P的创新模式在给商业银行带来冲击的同时，也给其带来了转型发展的启示和机遇。 
　　（三）互联网金融对商业银行负债端的影响 
　　其次在负债端，在线理财产品吸收了大量银行活期存款，再以协议存款的方式重新流入银行，由于在线理财中方的介入，使得商业银行的负债成本提高，融资成本提高。在资产端和负债端的双重影响下，降低了商业银行的存贷利差，从而降低了利息收入水平。负债业务是我国商业银行的主要经营内容，具有较为完整而规范的市场经营制度。但在现今互联网金融运作模式下，客户无需进行身份认证，就可构建支付性存款账号，对客户而言操作更加便捷。当下出现的互联网资产服务产品，改变了客户传统的理财习惯，相较于传统银行理财需求，客户更愿意选择足不出户的在线产品进行理财，这对传统银行的存款业务造成巨大冲击。 
　　以余额宝为例，余额宝的运营模式为利用比商业银行活期存款利率高很多的利率吸引资金，然后以更高的利率把资金存入商业银行，通过中转实现余额宝的收益，而使得商业银行负债成本上升，直接影响商业银行的存款业务。 
　　（四）互联网金融对商业银行中介支付的影响 
　　在中间业务方面，互联网金融导致商业银行支付功能边缘化。第三方支付的兴起降低了银行的手续费和佣金收入，从而降低了非利息收入水平。众所周知，在传统商业银行的四项基本职能中，中介职能占据核心地位。在互联网金融模式下，第三方支付以虚拟化货币的形式，通过货币价值的转移实现债权债务关系的清偿和结算，并以其电子支付的优势迅速兴起，加速了金融脱媒，这对传统商业银行的中介支付功能产生了巨大影响。 
　　以支付宝为例，目前支付宝支付已经普及到大众日常生活中，随着交易规模的不断扩大，在线支付使得人们的生活更加互联网化。据数据统计，截止2017年，互联网支付规模已达到52.6万亿元。相比于商业银行支付业务，第三方支付的成本更低。互联网+金融客户粘性和业务优势给传统商业银行业务带来冲击，同时也给商业银行的转型提供了思路。