政府R&D补贴效果的影响因素研究

 摘要：研发补贴政策被各国政府普遍采用，而政策效果却莫衷一是。文章重点剖析影响政府研发补贴效果的因素，并着重对企业规模、政府研发资助的规模和稳定性、区域市场化程度三大因素进行分析，以弄清楚研发补贴政策在怎样的环境下更加有效。 
　　关键词：R&D补贴；企业规模；补贴规模；稳定性；区域市场化 
　　在知识经济背景下，创新被视为保持和提高一个国家竞争力的核心驱动要素。然而，由于研发活动具有高风险性、不确定性、长期性和技术的外溢性特征，私人研发活动不可避免地会遇到市场失灵和投资不足的问题（Tassey，2004）。这为政府政策干预提供了理论基础。R&D补贴也是世界各国普遍采用的政府科技资助政策，旨在纠正市场失灵现象，促进社会科技进步。然而在实际操作层面，每个企业都有申请政府补贴的强激励，政府研发补贴资金的分配会受政府偏好、企业发出的虚假信号等因素而产生逆向选择，从而使得政府的研发补贴无法达到预期效果。 
　　此外，政府政策干预也可能会带来消极影响。政府研发补贴可能会挤出部分私人研发投资，即受助企业不仅没有增加自有研�l支出，反而缩减了自身研发投入（Zúiga-Vicente et al.，2014）。同时，政府大量的研发补贴可能会提高研发要素的价格，从而进一步提高企业的研发成本。研发补贴被一些企业长久利用（得益于信息优势等）；政府倾向于把补贴资源分配给那些更有可能成功的项目，而忽略了政府研发补贴边际贡献的大小（Lerner，2002）。这些都可能会降低政府研发补贴的效率，甚至导致政府干预的负面作用超过市场失灵。 
　　同时，由于行业的异质性，政府研发补贴与私人研发投资的关系也不尽相同，研发密集型行业和非研发密集型行业对政府补贴资金的需求度和申请动机各异。还有企业规模和补贴资金的来源、规模及稳定性等因素，都会影响政府研发补贴的效果。本文通过梳理国内外相关文献，重点从以下几个方面对影响政府研发补贴效果的因素进行梳理。 
　　一、 企业规模 
　　关于企业规模与创新的关系可以追溯到熊彼特假说，他提出研发活动与企业规模和行业集中度正相关。也就是说企业规模越大，研发活动越活跃；行业集中度越高，越容易出现技术创新。因为集中度越高的行业，其面临的市场不确定性越小，并且大企业有更加充足的现金流，利于更有效地从事高成本和高风险的研发活动，而小企业和初创企业比大企业面临更高的资本成本和融资约束。此外，大企业更有可能受益于规模经济和范围经济，Klette（1996）发现企业内部各部门间存在显著的R&D溢出效应。Clausen（2007）认为与大企业相比，小企业和初创企业有更强烈的研发补贴申请动机。当然，所有企业都有申请政府补贴以降低私人研发投资成本的动机。国内关于该问题的研究也有类似结论，比如，程华等（2008）基于浙江科技类民营企业数据，实证结果表明政府科技资助政策对大规模企业的激励效果更好。 
　　同时，也有大量实证研究表明，政府补贴对小企业具有更强烈的积极影响。李艳华（2015）基于北京地区软件、汽车零部件和生物农业三个产业数据，根据员工人数将企业规模划分为中小企业和大型企业，结果表明，R&D补贴对中小企业创新新颖度提升有显著正向影响。Akcigit和Kerr（2010）认为小企业从事研发活动的意愿更强烈。Bronzini（2016）基于21世纪初在意大利北部地区实施的R&D补贴计划，通过对受益公司创新产出的实证分析，发现研发补贴对专利申请数量的增加有积极作用，其中对小企业的激励作用更加明显。而且，研发补贴提高了小企业的研发强度和申请专利的可能性。这可能是创新型小企业面临更加严峻的融资约束问题，而政府补贴不仅缓解了小企业的资金约束问题，其信号传递功能也利于小企业从外部其他渠道进行融资。 
　　然而，大量实证研究表明，大企业更有可能获得政府补贴。除了Busom（2000）在实证分析西班牙的一个研发补贴项目时，发现小企业比大企业更有可能获得补贴外，大量基于美国、德国、法国等国家的实证分析都发现，规模较大的企业更有可能获得研发补贴（白俊红，2011；Duguet， 2004）。并且存续期较长的企业成功申请研发补贴的可能性也更大，这可能是由于存续期较长的企业，其发展规模往往也比较大。