在风险分散过程中，随着资产组合中资 产数目的增加，分散风险的效应会越来越明显。

试卷相关题目

• 1如果甲股票β系数是乙股票β系数的 1.5倍，则下列说法正确的有(    )。

  A.甲股票的风险收益率是乙股票的风 险收益率的1.5倍

  B.甲股票的必要收益率是乙股票的必 要收益率的1.5倍

  C.甲股票的风险收益率和乙股票的风 险收益率都大于市场平均风险收 益率

  D.甲股票和乙股票所包含的无风险收 益率相同

  开始考试点击查看答案
• 2下列关于单项资产β系数的说法中，正 确的有(    )。

  A.β系数反映单项资产收益率与市场平 均收益率之间的变动关系

  B.如果β>1,说明该资产的系统性风险 大于整个市场组合的风险

  C.如果β=1,说明该资产系统性风险 情况与市场组合的风险情况一致

  D.如果β=0,说明该资产不受市场风 险的影响，该资产的必要收益率只 包含无风险收益率

  开始考试点击查看答案
• 3下列选项中，属于非系统性风险的有 (     )。

  A.新产品开发失败

  B.宣告发现新矿藏

  C.失去重要的销售合同

  D.税制改革

  开始考试点击查看答案
• 4关于两种证券组合的风险，下列表述正 确的有(    )。

  A.两种证券收益率的相关系数为1,该 证券组合不能分散风险

  B.两种证券收益率的相关系数为- 1,该证券组合有可能分散全部非系统 性风险

  C.两种证券收益率的相关系数为0,该 证券组合可以分散风险

  D.两种证券收益率的相关系数为-0.5, 该证券组合可以分散风险

  开始考试点击查看答案
• 5下列属于两项资产投资组合风险的决定 因素有(    )c

  A.组合中每项资产的标准差

  B.组合中每项资产的贝塔系数

  C.组合中资产之间的相关系数

  D.组合中每项资产的投资比重

  开始考试点击查看答案
• 6当组合中资产的个数足够多时，非系统 性风险可以被完全消除，但是系统性风 险不能随着组合中资产数目的增加而消失，它是始终存在的。         (    )

  A.正确

  B.错误

  开始考试点击查看答案
• 7某公司需要在10年内每年等额支付100 万元，年利率为 i,   如果在每年年初支 付，全部付款额的现值为 X,  如果在每 年年末支付，全部付款额的现值为 Y, 则 X 和 Y  的数量关系可以表示为 (    )。

  A.Y=X/(1+i)

  B.X=Y/(1+i)

  C.Y=1/X

  D.X=1+Y

  开始考试点击查看答案
• 8已知 (P/A,10%,9)=5.7590,(P/A,10%,11)=6.4951。则利率为10%的10 年期预付年金现值系数为(   )。

  A.6.7590

  B.3.4591

  C.4.7590

  D.5.4951

  开始考试点击查看答案
• 9下列关于一个公司的β值和标准差的表 述中正确的是(    )。

  A.β值测度系统性风险，而标准差测度非系统性风险

  B.β值测度系统性风险，而标准差测度整体风险

  C.β值测度财务风险，而标准差测度经 营风险

  D.β值只反映市场风险，而标准差只反 映公司特有风险

  开始考试点击查看答案
• 10某公司拟投资100万元购买甲股票和乙 股票构成的组合，其中60万元投资于 甲股票，40万元投资于乙股票，甲股票 和乙股票的β系数分别为2和0.6,甲股票和乙股票的相关系数为0.5,则该投资组合的β系数为(    )。

  A.0.24

  B.1.3

  C.1.44

  D.1.27

  开始考试点击查看答案