财政税收论文：在华投资涉税初探

 外国投资者到 中国 投资，在"税"的 问题 上要综合考虑投资地点的选择、设立公司的形式、性质、组织结构、重组并购和转让定价等因素。对于投资者和其财务高管来说，必须对这些问题有所了解，而在具体操作上聘请专业的咨询机构不失为一种事半功倍的办法。 
　　 
　　近年来中国 经济 飞速 发展 ，跨国公司要想完成两位数的增长速度，大多数要来中国投资。由于中国 目前 的税法体系还不够繁复而精确，税务机关的自由裁量权很大，且各地税务机关对税法掌握的尺度不一，甚至同一税务局不同的工作人员的解释也会有差异，这给外国投资者带来了很大的困惑。笔者将为外国 企业 在华投资如何选择投资地点、在中国如何设立公司、公司的性质、公司的组织结构、重组并购和转让定价等问题做出一些提示，希望对读者有所帮助。 
　　 
　　投资地点 
　　 
　　对于外国投资者来说，究竟在哪座城市设立公司更合适，是上海还是北京，或者其他城市？各地的综合优势互有长短，从税收优惠的角度来说，我们建议： 
　　目前中国针对外资企业的税收优惠主要集中表现在所得税方面。而这其中又包括地区投资优惠、生产性投资的优惠、再投资退税的优惠等。地区性的税收优惠多种多样，有代表性的包括经济特区、沿海开放城市、经济技术开发区、高新技术产业开发区、西部地区等。 
　　此外，根据行业不同，针对产品出口企业、先进技术企业、服务业以及外资银行等 金融 机构也有特定的税收优惠政策。 
　　我们建议外国投资者在选择投资地点时，应该充分考虑各种税收优惠的综合运用。各个经济开发区、高新技术区等均有自己特有的优势，例如北京的中关村园区主要集中了大量的高 科技 企业，因此对高科技企业的配套服务就非常完善。需要提醒投资者的是，选择投资地点应该综合考虑企业所处的行业、投资地的政策环境等因素。 
　　 
　　进入中国市场的形式 
　　 
　　在选择了投资地点之后，随之而来的问题就是究竟是以哪一种形式进入中国市场呢？目前外国企业进入中国的形式主要有以下几种： 
　　1. 成立代表机构。 
　　这是很多外国企业开始进入中国市场时的选择。鉴于刚刚进入中国，需要逐步打开市场，在业务量还不大的情况下，成立代表机构是比较稳妥的做法。需要提醒投资者的是，代表机构不能够直接从事经营活动，而仅仅是起到联络作用。在税收方面，尽管没有经营活动，对于某些行业的代表机构仍然有可能要交纳企业所得税和营业税。 
　　2. 成立独资或合资公司。 
　　由于代表机构的业务范围受到限制，因此跨国公司在经营一段时间后，随着业务的增长，就会考虑以公司的形式进入中国市场。这时就又面临着一种选择，是成立独资的子公司还是找一个中方的合作伙伴成立合资公司？ 
　　首先，目前并非所有的行业都允许成立全资子公司，因此投资者需先考虑行业准入的限制。 
　　其次，企业应该根据公司的战略做出选择。选择独资可能的好处在于管理更加高效；而如果战略定位于希望尽可能快地打开中国市场的战略，则可能与中国国内该行业的龙头企业合作见效更快。当然还应该综合考虑合作方的资质等因素。 
　　3. 成立分公司与成立子公司的区别。 
　　首先，应该明确在 法律 上子公司是独立法人，在税收上应该单独核算，不能与母公司合并纳税；而分公司不是独立法人，可以和总公司合并纳税，当分公司和总公司任何一方发生亏损时都可以实现盈亏互抵以减轻税负。 
　　从税收角度而言，如果在华总公司所在地税率较低，而从属机构设立在较高税率地区， 理论 上就应设立分公司汇总纳税。这样，分公司的所得利润与总公司的合并申报缴纳，所负担的是总公司的较低税率，总体上减少了公司所得税税负。而如果从属机构所在地税率较低，则往往选择子公司，这样可以利用其独立核算，独立纳税享受低税负待遇；同时还可以通过转让定价的 方法 将处于高税率区的总公司的利润转移至低税率区，使整个利润集团税负最低。 
　　此外，开始设立从属分支机构时，由于在外地拓展业务会遇到一定的困难，经费开支也会较大，容易发生亏损。此时往往选择分公司，用其生产或经营的亏损冲减总公司的利润，减少总公司的应纳税额，从而减轻税负。 
　　扭亏为盈后，如果分支机构所在地的税率比在华总公司的负担税率要低，那么跨国公司就应考虑将该从属机构新登记成立一家子公司，以便享受到低税率和新建企业的税收优惠。 
　　 
　　大型跨国公司组织结构 
　　 
　　大型跨国公司的组织结构较为复杂，在国内一般会设立管理总部，下设研发、生产、销售等不同的职能公司。这就要求跨国公司在考虑组织结构的搭建时综合考虑各种因素，合理运用国家的优惠政策，并且充分利用在避税地成立控股公司等手段，为企业将来降低税负打好基础。 
　　 
　　重组并购 
　　 
　　跨国公司往往会通过收购国内该行业的龙头企业，迅速的占领国内市场。但在收购过程中，往往由于不了解国内的情况，而导致收购的风险非常大。因此我们建议应当注意以下几点： 
　　1．在决定购买股权时，应聘请专业人员，对欲购股权公司的财务及税务情况进行充分的审查，以了解其是否有重大的涉税风险或债权债务风险； 
　　2．在确定交易方式时，应聘请专业人员进行设计，以采用成本最低（缴税最少）、风险最小的方案。 
　　外籍员工在华个人所得税 
　　 
　　外商投资企业中往往有大量的外籍员工，他们来到中国工作会获得较高的工资以及各类津贴。那么外籍人士在中国的个人所得税应该如何缴纳？税负又是多少呢？我国的个人所得税法针对外籍人员制定了专门的条款，根据外籍人员在华居住年限，以及所获得报酬的性质等条件，个人所得税税负都有所不同。需要提醒大家的是，根据2005年新颁布的个人所得税法和实施细则，年所得12万元人民币以上的人员应当自行向税务机关进行申报，外籍人员一般都符合此标准，因此应该引起特别的关注。