财政税收论文：国际税收竞争的实证研究

    内容 摘要：本文运用OECD国家的经验证据，分别通过税收竞争对各国税率的变化进行了实证 研究 。其主要内容包括税收竞争导致各国流动性较强要素的税率降低，各国税率收敛，税收竞争对各国FDI的 影响 以及税收竞争对各国公司所得税收入的影响。

　　关键词 ：税收竞争 税率 实证研究 
随着 经济 全球化的深入 发展 ，资本与劳动的跨国流动性大大增强。外国直接投资和短期证券投资近年都有显著增长，要素的大规模跨国流动刺激了各国之间的税收竞争。本文主要运用OECD（经济合作发展组织）国家的经验证据对国际税收竞争进行实证研究。 
不同国家和地区所得税率的变化 
自上世纪80年代以来，大量的 工业 化国家纷纷降低了个人和公司所得税率。就国家层次而言，其平均的最高税率从1986年的41％降至2000年的32％。在此期间，除西班牙外的所有工业化国家都降低了其名义公司税率。 
出于税收竞争的考虑，德国最近的公司税制改革放弃了其50％的资本益得税。上述改革加剧了欧盟对不公平税收竞争的忧虑，因为德国通过该项改革必将吸引国外的跨国公司迁至德国。 
总体而言，税收竞争直接导致了公司所得税率和个人所得税率的实质性下降。其它的税制改革包括财产税、扣缴税、个人利息税、红利税和资本收益税等税率降低。虽然税率水平有实质性的降低，但是税收竞争并没有降低大多数国家的宏观税负水平。因此，国际税收竞争并没有导致"巨兽政府"消失。这在一定程度上是由于各国政府采取了保护其税基的防护性措施，包括对国外所得设定复杂的税收规则等实现的。 
税收竞争与税率收敛 
对FDI（外国直接投资）的税收竞争会对公司税收产生不利的影响。事实上，这种影响随着OECD各国急剧下降的公司税收收入已变得非常明显。虽然商业周期的变化和税收制度的改变都会影响公司税收收入水平，但是各国对FDI的竞争却是不可忽视的因素。 

　　从有效税率来看，也有类似的趋势(见图1)。各国税率降低的趋势以及各国税率水平趋于收敛的趋势表明，税收竞争发挥了重要作用，同时各国政府对其税制进行改革，以应对FDI外流的威胁并争取吸引更多的FDI。 
　　 
　　税率与FDI 
　　 
　　一个国家在对其税制进行改革的同时会对其它国家产生多种 影响 。如果一个国家的税收负担相对其它国家过高，则税基会向其它税负相对较低的国家流动，即意味着FDI的流出。国家间也会为吸引投资而展开竞争。对跨国公司来说，选择纳税所在地时，税率无疑是一个非常重要的因素。
　　通过对一组低税率国家和一组高税率国家进行比较 研究 ，我们可以发现税率与FDI之间极强的相关性（见图2）。从图中我们可以发现，在1988－1997年间，相对高税率国家，低税率国家的FDI流出量要低得多。低税率国家的FDI流出量大约相当于高税率国家的一半。 
　　 
　　税率与公司所得税 
　　 
　　FDI主要是通过转移定价影响公司税收收入。比如，一个跨国公司在一个高税率国家生产一种产品，而中间投入品则来自于一个低税率国家。此时，该公司可以通过提高中间投入品的价格，来降低公司在高税率国家的利润，而增加公司在低税率国家的利润，进而降低其总的应纳税额。尽管OECD国家已经实行了转移定价规则，规定公司内部的关联交易必须确保合理的价格，但实施情况并不理想，转移定价依然大量存在。 
　　 
　　我们可以通过对部分国家的数据进行比较来 分析 FDI与公司税收收入之间的关系（见图3）。总体而言，在上世纪90年代初期公司所得税收入急剧下降以后，虽然FDI的流入规模有所增加，但OECD国家公司的平均所得税收入对GDP的比值保持稳定。但就单个国家而言，这一指标却呈现出不同的趋势。比如，在德国和日本，其公司所得税率较高，故FDI流入水平较低，而流出水平较高，而公司所得税收入对GDP的比值一直呈下降的趋势。相反，美国的税率水平较低，故FDI为净流入，进而公司所得税收入对GDP的比值一直呈上升趋势。而对FDI的流入与流出基本平衡的国家，比如荷兰和英国，则公司所得税收入对GDP的比值基本保持稳定。