财政税收论文：国产设备投资抵免税收政策的探讨

　[摘要] 理论 上投资抵免可以减少投资者的资金使用成本，促进投资。我国国产设备投资抵免政策自1999年实施以来取得了比较好的效果，但是还存在一些 问题 。应进一步改进投资抵免年度确认规定，改变投资抵免所得税的申报时限，明确 企业 改制、改组后分解或合并基数应缴所得税额的 方法 ，加强国产设备购进抵免政策的管理工作。

　　 [关键词] 国产设备；投资；税收抵免

　 　一、投资抵免的理论机理

　　企业资本的使用成本包含两项：一是因为放弃了别的投资机会而发生的机会成本；二是直接成本，包括折旧与税(主要包括公司所得税和对红利征收的个人所得税)。资本成本上升时，企业会选择资本密集程度较低的技术，反之则相反。只要税收政策降低了资本成本，它就会增加企业想拥有的资本存量，从而提高投资。在此，运用乔根森建立的资本使用成本模型来进行 分析 。假定公司所得税率为tc，红利个人所得税率tp，则1美元的公司利润的税后收益为(1-tc)×(1-tp)。假设征收公司所得税、个人所得税之

　　罗格·高登和乔根森就投资税收抵免对美国投资的影响进行了估计，结果是：在1964-1974年间，如果投资税收抵免率从7%提高到15%，将会使股本增加12.5%。

　　根据柯一道生产函数的乔根森模型进行分析所得出的结论表明：政府提高税收抵免要比减免相同金额的公司所得税损失得少，即投资税抵免的持久提高优于公司所得税税率的持久降低。在实际运用上，投资抵免在减轻投资税负方面的效果要优于加速折旧。这是因为：(1)通过投资抵免实现的税负减轻，其过程及意义都简单明了，只要在已决定的税负中减轻一定数额即可。对于投资决策者而言，投资抵免的税负减轻程度事先完全可以确定，有助于在制订投资决策时作全面考虑。通过加速折旧实现的减轻税负，首先要由增加折旧额开始，再经过降低应税利润额，最后才是减轻税负，过程曲折，税负的减轻程度也可能受税率的影响，很不容易确定。(2)就减轻企业的投资税负而言，投资抵免所减轻的税负是真正的减轻，企业以后的税负并不因此而加重。但加速折旧从总体税负看(在资产使用期内)并不会减轻，实质上相当于一笔无息贷款，如果以后年度税率提高，则以后年度增加的税负还有可能超过加速折旧年度所减轻的税负。(3)投资抵免是通过在已决定的税负中直接扣除来减轻税负，不改变企业的成本及利润的 计算 ，不隐瞒企业的经营成果。加速折旧所实现的税负减轻，因需在正常折旧外增加折旧，成本上升，利润下降，有时会造成企业财务核算中的成本与利润的失真现象，混淆真正的经营成果，如果企业以此成本定价或进行决策，会使定价等决策失误。因此，很多国家都利用投资抵免政策来有目的地促进投资，提高投资效率，尤其是鼓励符合产业 发展 方向的企业投资。

　 　二、我国投资抵免政策的主要 内容

　　根据中央和国务院的决定，财政部、国家税务总局于1999年12月8日颁布实施了《技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》[财税字(1999)290号]，又于2000年1月14日颁布了《关于外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税有关问题的通知》[财税字(2000)49号]。文件规定：凡在我国境内投资于符合国家产业政策的技术改造项目的企业，其项目所需国产设备投资的40%可从企业技术改造项目设备购置当年比前一年新增的所得税中抵免。企业每一年度投资抵免的企业所得税额，不得超过该企业当年比设备购置前一年新增的企业所得税税额。如果当年新增的企业所得税税额不足抵免时，未予抵免的投资额可用以后年度企业比设备购置前一年新增的企业所得税税额延续抵免，但抵免的期限最长不得超过5年。

　　另外，《外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税管理办法》[国税发(2000)90号]文件规定："外商投资企业和外国企业购买国产设备的前一年为亏损或者处于税法规定免税年度的，其设备购买前一年的企业所得税额以零为基数，计算其新增所得税。"这项政策同样适用内资企业。

　　这里所说的符合国家产业政策的技术改造项目是指国家经贸委发布的《当前工商领域固定资产投资重点》中技术改造项目和《外商投资产业指导目录》鼓励类和限制类的投资项目，不包括《外商投资项目不予免税的进口商品目录》所规定的投资项目。

　　允许抵免的国产设备是指由国内企业生产制造的，实施技术改造项目所需的，在批准的实施技术改造项目中实际购置并作为固定资产管理的生产性机器、机械、运输工具、设备、机具、工具等。外商投资企业和外国企业进行抵免的国产设备，指1999年7月1日以后用货币购进的未使用过的国内企业生产制造的设备，不包括从境外直接进口的设备和"三来一补"方式生产制造的设备。

　　允许抵免的投资是指除财政拨款以外的各种资金，即银行贷款和企业自筹资金等。既有银行贷款和自筹资金投入，又有财政拨款的技术改造项目，按财政拨款占项目总投资的比例，计算确定不允许抵免的财政拨款购买国产设备投资额，以其余额来计算抵免投资额。同一技术改造项目分年度购置设备的投资，均以每一年设备投资总额计算应抵免的投资额，以设备购置前一年抵免企业所得前实现的应纳税额为基数，计算每一纳税年度可抵免的企业所得税税额，在规定期限内抵免。企业设备购置前一年为亏损的，其投资抵免年限内，每一纳税年度弥补以前年度亏损后实现的应纳所得税可用于抵免应抵免的国产设备投资额。按规定享受统一减免企业所得税政策的外商投资企业和外国企业，在免税期间可适当延续抵免期限，但最长不得超过7年。

　 　三、国产设备投资抵免政策存在的问题

　　1.投资抵免年度的确认存在漏洞。按照规定，技术改造国产设备投资抵免企业所得税的起始年度以购置发票的所属年度为准；采取分期付款或赊销形式取得设备的，以设备到货时间为准。这种确认方式在实际操作中简便易行，但是却存在企业可资利用的漏洞。由于 目前 国产设备基本处于买方市场，很多设备生产企业为了占领市场，往往迎合买方的要求，在年末时突击开具增值税专用发票，尽管其设备可能根本还未生产出来，更谈不上发出货物。因为凭发票可以抵免(除赊销和分期付款形式外)，购货当年就可以享受税收优惠，但却把税收负担转移给了销货方。正因如此，很多企业根据其实际情况，左右其投资期来最大限度地增加其抵免额，该项政策产生了企业进行税收筹划的空间。根据新增税款=抵免年度实现的所得税一设备购置前一年度的所得税，如果某企业某一年的所得税额很小，而下一年的所得税额却很大，此时假设该企业下一年取得了购买国产设备的增值税发票，企业就可以充分利用投资抵免税收政策了。税收筹划的运用虽然不违反政策，但却与政策制定的目的相悖。此外，根据政策规定，技术改造项目所需国产设备投资的40%从设备购置当年起连续5年抵免。但是在通常情况下，大型国产设备购置后，还有一定的建设期，包括安装调试等工程，在设备购置当年，技术改造项目当年不一定能产生新的效益，不一定有新增的所得税。这样企业实际上并不能充分享受5年的优惠，使得政策执行的效果受到一定程度的影响。