布莱克-斯科尔斯期权定价模型的假设包括（　　）。

试卷相关题目

• 1二叉树期权定价模型相关的假设包括（　　）。

  A.在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配

  B.所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走

  C.投资者都是价格的接受者

  D.允许以无风险利率借人或贷出款项

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• 2下列说法正确的有（　　）。

  A.看涨期权的价值上限是股价

  B.在到期前看涨期权的价格高于其价值的下限

  C.股价足够高时，看涨期权价值线与最低价值线的上升部分平行

  D.看涨期权的价值下限是股价

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• 3下列公式中，正确的是（　　）。

  A.多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价－执行价格，0)

  B.空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

  C.空头看跌期权到期日价值=－Max(执行价格－股票市价，0)

  D.空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值－期权价格

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• 4在其他条件相同的情况下，下列说法正确的是（　　）。

  A.空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0

  B.空头看跌期权到期日价值+多头看跌期权到期日价值=O

  C.空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点

  D.对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0

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• 5下列说法正确的有（　　）。

  A.期权的时间溢价=期权价值一内在价值

  B.无风险利率越高，看涨期权的价格越高

  C.看跌期权价值与预期红利大小成反向变动

  D.对于看涨期权持有者来说，股价上涨可以获利，股价下跌发生损失，二者不会抵消

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• 6布莱克-斯科尔斯期权定价模型涉及的参数有（　　）。

  A.标的资产的现行价格

  B.看涨期权的执行价格

  C.连续复利计算的标的资产年收益率的标准差

  D.连续复利的短期无风险年利率

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• 7利用布莱克-斯科尔斯定价模型计算期权价值时，需要用到的指标包括（　　）。

  A.标的资产的当前价值

  B.期权的执行价格

  C.标准正态分布中离差小于d的概率

  D.期权到期日前的时间

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• 8下列有关风险中性定价的说法正确的有（　　）。

  A.假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率

  B.风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险

  C.在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值

  D.在风险中性假设下，期权价格与标的资产的期望收益无关

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• 9下列关于布莱克一斯科尔斯期权定价模型的说法，正确的是（　　）。

  A.模型中的无风险利率是指连续复利利率

  B.该模型对于美式看跌期权的计算误差非常大，因此不可以在计算时使用

  C.该模型对于美式期权的股价没有任何参考价值

  D.该模型假设股票价格的波动接近于正态分布

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• 10卖出套期保值的手段有（　　）。

  A.卖出期货合约

  B.卖出看跌期权

  C.卖出看涨期权

  D.买进看跌期权

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