A.避免商业银行的资产被迫廉价出售
B.降低商业银行借入资金所需支付的风险溢价
C.增进市场信心、向市场表明商业银行是安全的并有能力偿还贷款
D.降低商业银行所面临的操作风险
E.确保银行有能力实现贷款承诺,稳固客户关系
参考资料
风险事件:2007年,受美国次贷危机导致的全球信贷紧缩影响,英国北岩银行发生储户挤兑事件。 自9月14日全国范围内的挤兑事件发生以来,截止18号,严重的客户挤兑导致30多亿英 镑的资金流出,占存款总量的12%左右。短短几个交易日中,北岩银行股价下跌了将近 80%。英国议会2008年2月21日通过了将北岩银行国有化的议案,授权该国政府将北岩银 行的所有股份暂时归人其名下,并由独立的审计机构来计算股东的收益。相关背景:北岩银行1997年10月1日进行公司制改革,实施高速扩张战略。房地产按揭贷款业务 快速发展,资本消耗较大。1997 ~ 2007年10年间,其资产规模增长7倍,年均增长 21.34%,而资本充足率从2003年的14. 3%降至2006年的11. 6%。1997年底合并总资产仅 158亿英镑,2006年底合并资产达1010亿英镑,其中89. 2%的资产是住房抵押贷款,已成 为英国第五、苏格兰地区第二大的住房抵押贷款机构,并于2001年9月人选伦敦富时100 指数。北岩银行2006年末向消费者发放的贷款占总资产的比重为85. 498%,加上无形资产、 固定资产,全部非流动性资产占比高达85. 867%,而流动性资产仅占总资产的14. 133%, 特别是其中安全性最高的现金及中央银行存款仅占0. 946%。从负债方面来看,北岩银行资金来源中50%来自资产证券化,大大高于英国银行平均 7%的证券化融资率,平均期限3.5年;10%来自资产担保债券,平均期限7年;批发市场 拆人资金占25%,其中近一半资金的期限不足1年。为实现高速增长,北岩银行从批发市 场上大量拆入资金,并于1999年采取了“分销源头”的融资模式。在这种模式中,银行不再 将贷款持有到期,而是将贷款卖给投资者。该银行通过将抵押贷款打包,并将打包的抵押贷 款作为进一步融资的抵押物一即“资产证券化”过程,使其资产负债表上的贷款实现了风 险隔离。2004年,北岩银行引人了“资产担保债券”,即银行本身持有资产并据此发行资产 担保债券。这样虽可以使银行在获得市场融资的同时享受较高的贷款收益,但也加大了银行 自身的风险暴露。根据以上案例描述,回答下列7小题。