某股票当前价格50元，以股票为标的物的看涨期权执行价格50元，期权到-最需题库

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1布莱克-斯科尔斯模型的参数——无风险利率，可以选用与期权到期日相同的国库券利率。这个利率是指（　　）。
A.国库券的票面利率
B.国库券的年市场利率
C.国库券的到期年收益率
D.按连续复利和市场价格计算的到期收益率
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2假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。如果无风险年利率为10%，那么一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值为（　　）元。
A.0.30
B.0.31
C.0.45
D.0.46
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3假设某公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%，则利用复制原理确定期权价格时，下列复制组合表述正确的是（　　）。
A.购买0.4536股的股票
B.以无风险利率借入28.13元
C.购买股票支出为30.85元
D.以无风险利率借入30.26元
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4假设ABC公司股票目前的市场价格为45元，而在一年后的价格可能是58元和42元两种情况。再假设存在一份200股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为48元。投资者可以按10%的无风险利率借款。购进上述股票且按无风险利率10%借入资金，同时售出一份200股该股票的看涨期权，则套期保值比率为（　　）。
A.125
B.140
C.220
D.156
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5某公司的股票现在的市价是60元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为63元，到期时间为6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，则套期保值比率为（　　）。
A.0.5
B.0.44
C.0.4
D.1
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6期权价格等于（　　）。
A.内涵价值
B.时间价值
C.期权的权利金
D.内涵价值+时间价值
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7下列属于美式看跌期权的特征的是（　　）。
A.该期权只能在到期日执行
B.该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行
C.持有人在到期日或到期日之前，可以以固定价格购买标的资产的权利
D.持有人在到期日或到期日前，可以以固定价格出售标的资产的权利
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8下列属于欧式期权特征的是，在到期日（　　）。
A.若市价大于执行价格，多头与空头价值：金额绝对值相等，符号相反；
B.若市价小于执行价格，多头与空头价值均为0。
C.多头的净损失有限，而净收益却潜力巨大。
D.空头净收益的最大值为期权价格
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9相同标的资产、相同期限、相同协议价格的美式期权的价值总是（　　）欧式期权。
A.大于
B.等于
C.小于
D.无可比性于
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10出现下列（　　）情形时，期权为虚值期权。
A.当看涨期权的执行价格低于当时标的资产的现行市价
B.当看涨期权的执行价格高于当时标的资产的现行市价
C.当看跌期权的执行价格高于当时标的资产的现行市价
D.当看跌期权的执行价格低于当时标的资产的现行市价
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