下列属于欧式期权特征的是，在到期日（　　）。

试卷相关题目

• 1下列属于美式看跌期权的特征的是（　　）。

  A.该期权只能在到期日执行

  B.该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行

  C.持有人在到期日或到期日之前，可以以固定价格购买标的资产的权利

  D.持有人在到期日或到期日前，可以以固定价格出售标的资产的权利

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• 2期权价格等于（　　）。

  A.内涵价值

  B.时间价值

  C.期权的权利金

  D.内涵价值+时间价值

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• 3某股票当前价格50元，以股票为标的物的看涨期权执行价格50元，期权到期日前的时间0.25年，同期无风险利率12%，股票收益率的方差为0.16，假设不发股利，利用布莱克一斯科尔斯模型所确定的股票看涨期权价格为（　　）。[N(0.25)=0.5987，N(0.05)=0.5199]

  A.5.23

  B.3.64

  C.4.71

  D.2.71

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• 4布莱克-斯科尔斯模型的参数——无风险利率，可以选用与期权到期日相同的国库券利率。这个利率是指（　　）。

  A.国库券的票面利率

  B.国库券的年市场利率

  C.国库券的到期年收益率

  D.按连续复利和市场价格计算的到期收益率

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• 5假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。如果无风险年利率为10%，那么一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值为（　　）元。

  A.0.30

  B.0.31

  C.0.45

  D.0.46

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• 6相同标的资产、相同期限、相同协议价格的美式期权的价值总是（　　）欧式期权。

  A.大于

  B.等于

  C.小于

  D.无可比性于

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• 7出现下列（　　）情形时，期权为虚值期权。

  A.当看涨期权的执行价格低于当时标的资产的现行市价

  B.当看涨期权的执行价格高于当时标的资产的现行市价

  C.当看跌期权的执行价格高于当时标的资产的现行市价

  D.当看跌期权的执行价格低于当时标的资产的现行市价

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• 8下列说法正确的有（　　）。

  A.标的物的市场价格和执行价格越接近，期权的时间价值越大。

  B.距离到期日所剩时间越多，时间价值越大。

  C.越接近到期日，时间价值的减少速度就越快。

  D.期权的实值越大，时间价值也越大

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• 9下列与看跌期权价格正相关变动的因素有（　　）。

  A.执行价格

  B.标的价格波动率

  C.到期期限

  D.预期股利

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• 10无论看涨期权还是看跌期权，（　　）与期权价值都正相关变动。

  A.标的价格波动率

  B.无风险利率

  C.预期股利

  D.到期期限

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