下列属于美式看跌期权的特征的是（　　）。

试卷相关题目

• 1期权价格等于（　　）。

  A.内涵价值

  B.时间价值

  C.期权的权利金

  D.内涵价值+时间价值

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• 2某股票当前价格50元，以股票为标的物的看涨期权执行价格50元，期权到期日前的时间0.25年，同期无风险利率12%，股票收益率的方差为0.16，假设不发股利，利用布莱克一斯科尔斯模型所确定的股票看涨期权价格为（　　）。[N(0.25)=0.5987，N(0.05)=0.5199]

  A.5.23

  B.3.64

  C.4.71

  D.2.71

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• 3布莱克-斯科尔斯模型的参数——无风险利率，可以选用与期权到期日相同的国库券利率。这个利率是指（　　）。

  A.国库券的票面利率

  B.国库券的年市场利率

  C.国库券的到期年收益率

  D.按连续复利和市场价格计算的到期收益率

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• 4假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。如果无风险年利率为10%，那么一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值为（　　）元。

  A.0.30

  B.0.31

  C.0.45

  D.0.46

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• 5假设某公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%，则利用复制原理确定期权价格时，下列复制组合表述正确的是（　　）。

  A.购买0.4536股的股票

  B.以无风险利率借入28.13元

  C.购买股票支出为30.85元

  D.以无风险利率借入30.26元

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• 6下列属于欧式期权特征的是，在到期日（　　）。

  A.若市价大于执行价格，多头与空头价值：金额绝对值相等，符号相反；

  B.若市价小于执行价格，多头与空头价值均为0。

  C.多头的净损失有限，而净收益却潜力巨大。

  D.空头净收益的最大值为期权价格

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• 7相同标的资产、相同期限、相同协议价格的美式期权的价值总是（　　）欧式期权。

  A.大于

  B.等于

  C.小于

  D.无可比性于

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• 8出现下列（　　）情形时，期权为虚值期权。

  A.当看涨期权的执行价格低于当时标的资产的现行市价

  B.当看涨期权的执行价格高于当时标的资产的现行市价

  C.当看跌期权的执行价格高于当时标的资产的现行市价

  D.当看跌期权的执行价格低于当时标的资产的现行市价

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• 9下列说法正确的有（　　）。

  A.标的物的市场价格和执行价格越接近，期权的时间价值越大。

  B.距离到期日所剩时间越多，时间价值越大。

  C.越接近到期日，时间价值的减少速度就越快。

  D.期权的实值越大，时间价值也越大

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• 10下列与看跌期权价格正相关变动的因素有（　　）。

  A.执行价格

  B.标的价格波动率

  C.到期期限

  D.预期股利

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